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一文读懂:银行承兑汇票融资业务的明显优势!

2021-03-23 13:58银行承兑汇票 人已围观

摘要银行承兑汇票的融资属性被广泛应用于票据实践中,企业利用银行承兑汇票融资缓解短期现金流压力的现能够有效降低企业贷款成本、扩大资金流动比率,有利于银行调整资产负债结构...

    银行承兑汇票的融资属性被广泛应用于票据实践中,企业利用银行承兑汇票融资缓解短期现金流压力的现能够有效降低企业贷款成本、扩大资金流动比率,有利于银行调整资产负债结构,同时对活跃金融市场、加强货币政策作用等方面其有举足轻重的意义,其应用广度逐年扩大,业务数量日趋增长。特别对于难以跨越高融资门槛的中小企业而言,相对于贷款融资,银行承兑汇票融资业务具有信用高、流通强、成本低等明显优势。
一文读懂:银行承兑汇票融资业务的明显优势!
    为什么仅银行承兑汇票更易实现融资功能?从理论上分析,原因包括:第一,银行承兑汇票具有远期属性。银行承兑汇票是远期汇票,即票载的到期日与出票日之间有一定的时间间隔,持票人的付款请求权在票载的到期日之后才能得以实现。第二,银行承兑汇票流通属性和信用属性。其是由出票人票载的特定开户银行向收款人承诺到期付款,而银行的资信显然高于一般商业企业,基于银行信用的银行承兑汇票在流通广度和深度方面比一般商业汇票更强。从实务方面分析,主要原因在于:第一,银行承兑汇票信誉高、流通广,得到商事企业认可和青睐,普遍应用于商业领域。第二,当期出票、远期付款的时间差,能够缓解企业的现金流压力,进而达到借款、融资等效果。与此不同的是,银行汇票只做异地结算使用,为见票即付的即期汇票,不其有远期性。而商业承兑汇票承兑人的资金信誉显然比银行弱很多,流通广度和应用范围也远不如银行承兑汇票。因此,相比于商业承兑汇票,银行承兑汇票的融资功能更显著。故唯独银行承兑汇票的融资功能被经济主体广泛认可,其中远期属性是其实现融资功能的基础保证,强流通性是关键因素,高信用性
是核心保障。
 
    实务中,银行承兑汇票贴现业务中日益突显出一些问题。其根源在于我国票据立法没有确立融资性票据的法律地位,导致银票融资功能不被认可,以致于个别法律法规条款对其融资的实现造成阻碍。显然,我国当前的票据法律制度基于不完善的票据市场而制定,已不能适应现代化票据市场及社会经济的新形势、新变化,尤其严重滞后于票据市场发展的现实需求。对于以上问题的解决方案,应当立足于宏观、整体视野,探寻并剔除现行票据立法中的不合理条款,将银行承兑汇票的固有融资功能还原,从而进一步健全我国票据市场健康、有序的运行规则。通过从理论和实践两方面的考察,分析阻碍银行承兑汇票融资的现有法律障碍,并创新性提出系统的破除障碍之对策,旨在促进银票顺利实现融资功能。
 
    文章主要研究的是实现银行承兑汇票融资功能过程中的法律障碍。对于真实交易的相关条款,首先,现行票据立法从法理上对票据无因性的否定,票据关系与票据基础关系之间的牵连导致对银行承兑汇票融资功能法律地位的否定。其次,为了降低银行承兑汇票的信用风险,实践中银行存在拖延支付的行为,违背票据无条件支付义务,影响银行承兑汇票发挥积极的融资作用。第三,《票据管理实施办法》和《支付结算办法》规定,银行承兑汇票的承兑人仅限于银行业金融机构,限制了证券、保险、信托、基金等非银行金融机构的参与积极性,不利于银行承兑汇票融资功能的实现,也不利于活跃和完善票据市场。第四,票据立法对银票付款期限的限制直接导致其融资期限的短期性。《支付管理办法》规定商业汇票的付款期限最长不超过6个月,作为短期融资工具,银行承兑汇票的付款期限一般在30“180天,不能满足企业票据融资的需要,不利于票据融资的开展。最后,在银行承兑汇票流转制度方面,《票据法》否定空白背书的法律效力,但在司法审判中,票据法司法解释又限制性承认空白背书的法律效力,导致该问题的司法适用产生混乱。因此,只有以完善信用制度为基础才能有效推动银行承兑汇票融资功能的实现。
 
    通过系统地分析银行承兑汇票融资立法现状,剖析我国票据立法的法律障碍和不足之处,从而探析破除法律障碍的可行性对策,以期弥补票据制度的不足,减少不必要的票据法律制度障碍,旨在激发票据市场活力,促进票据市场繁荣、蓬勃经济社会发展。

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